이수스페셜티케미컬 (457190)

이수스페셜티케미컬(457190)은 2023년 이수화학에서 분할된 KOSPI 상장 한국 정밀화학 기업이다. ETFpedia에서는 셀 제조사보다 여러 단계 앞에 있는 상류 소재 공급사로서 전고체 배터리 테마를 대표한다. 선두 전고체 셀 화학을 떠받치는 황화물 고체 전해질의 필수 원료인 황화리튬(Li2S)을 키우고 있지만, 매출 대부분은 여전히 기존 특수화학 사업에서 나온다.

티커457190
거래소KOSPI
섹터Specialty Chemicals · Solid-State Battery Materials
국가South Korea
위키데이터Q131188642
최종 업데이트2026-06-04
재무 스냅샷기준일2026-05-15

다음 일정:Next report · H1 2026 반기보고서, 추정 · Estimated from Korea's 45-day semi-annual filing deadline; not company-confirmed. Last report: Q1 2026 분기보고서 filed 2026-05-15. (출처)

최근 보고 분기:Q1 2026 (ended Mar 31, 2026) (발표2026-05-15)

매출은 전년 동기 대비 10% 늘어난 ₩1,086억(약 ₩108.6 billion)을 기록했지만, 핵심 스페셜티 케미컬 사업의 가격 경쟁이 마진을 압박하고 황화리튬 양산은 아직 규모를 키우는 단계라 영업이익은 43% 줄어든 ₩35억, 순이익은 50% 줄어든 ₩19억에 그쳤다.

Revenue₩1,086억+10%전년比 · Consolidated (CFS)
Operating profit₩35억-43%전년比
Net income₩19억-50%전년比

1차 출처

최근·예정 이벤트

  • · FY2025 results: revenue up, profit down sharply.Full-year 2025 revenue rose 24% to ₩4,115억 (about ₩411.5 billion), but operating profit fell 89% to ₩16억 and net income fell 93% to ₩8억, as a major scheduled maintenance turnaround and aggressive price competition from North American and European rivals compressed margins. (출처)
  • · Q1 2026 분기보고서 filed.Revenue grew 10% YoY to ₩1,086억 while operating profit fell 43% to ₩35억; the lithium sulfide (Li2S) expansion remains a pre-scale ramp ahead of the planned mother-plant operation. (출처)

All figures are consolidated (연결, CFS) as reported to DART. Separate-statement (별도) figures cited in some Korean media differ; the snapshot uses the consolidated set for consistency.

수치는 2026-05-15 기준이며 최신 공시·IR 자료를 반영합니다. 실적 발표 후 갱신됩니다.

이수스페셜티케미컬은 무엇을 하는 회사인가?

이수스페셜티케미컬은 황 기반 특수·정밀화학(TDM 같은 중간체와 관련 제품), 반도체 공정에 쓰는 고순도 가스, 그리고 황화리튬(Li2S)을 만든다. 회사는 2023년 이수화학에서 떼어내져 KOSPI에 상장했다. 매출의 대부분은 여전히 기존 특수화학 라인에서 나온다. 그래서 이 페이지는 전고체 각도를 회사 전체 이야기가 아니라 현금을 버는 핵심 위에 얹힌 옵션으로 다룬다.

이수가 배터리 바스켓에 등장하는 이유는 Li2S다. 황화물 고체 전해질은 리튬 이온을 잘 전도하고 대량 공정이 가능해 전고체 EV 셀의 선두 화학으로 널리 꼽히며, 황화리튬은 그 대체 불가능한 원료다. 이수는 Li2S 생산능력을 키워왔고, 한국 산업 전문지는 회사가 파일럿 생산에서 전용 양산 체제로 나아가는 모습을 전했다(전자신문, 2024년 8월).

신한투자증권은 황화리튬(Li2S) 증설을 근거로 이수스페셜티케미컬을 전고체 밸류체인 내 톱픽으로 꼽으면서, 신사업의 수익성은 아직 보이지 않는다고 짚었다.

(데일리인베스트, 2026년 4월)

이수스페셜티케미컬은 왜 전고체 배터리 기업인가?

전고체 배터리는 기존 리튬이온 셀의 가연성 액체 전해질을 고체로 바꿔 에너지 밀도를 높이고 안전성을 개선한다. 황화물 경로는 상용 전고체 EV 셀로 가는 선두 길이고, 그 연료가 황화리튬이다. 이수는 Li2S를 키우는 몇 안 되는 한국 기업이라 전고체 배터리 공급망의 상류, 셀 제조사보다 여러 단계 앞에 놓인다. 이 위치는 양날의 검이다. 테마에 일찍 노출되는 이점을 주지만, 매출은 셀 제조사가 실제로 양산에 이르러야 나오고 대부분의 로드맵은 그 시점을 이번 10년 후반으로 잡는다.

이수스페셜티케미컬의 최근 실적은?

2026년 1분기(3월 31일 종료 분기)에 매출은 전년 대비 10% 늘어 1,086억 원을 기록했지만, 영업이익은 43% 줄어 35억 원, 순이익은 50% 줄어 19억 원이었다(DART 분기보고서). 이 흐름은 2025년 연간에서 이어졌다. 매출은 24% 늘어 4,115억 원이었지만 영업이익은 89% 떨어져 16억 원, 순이익은 93% 줄어 8억 원이었다(DART 사업보고서). 경영진과 애널리스트는 마진 압박을 정기 보수 정비와 핵심 특수화학 사업에서 북미·유럽 경쟁사의 공격적 가격 경쟁 탓으로 본다. Li2S 램프업은 아직 양산 전이라, 지금으로선 이익 동력이 아니라 비용 항목이다.

이수스페셜티케미컬의 리스크는?

  • 전고체 타이밍 리스크. Li2S 테제는 셀 제조사가 양산에 이르느냐에 달려 있다. 대부분의 전고체 로드맵은 이번 10년 후반에 놓여 있고 일정이 미뤄진 전례가 있어, 의미 있는 Li2S 매출은 몇 년 뒤일 수 있다.
  • 핵심 마진 압박. 2025년 영업이익은 89%, 2026년 1분기는 43% 줄었다. 보수 정비 가동 중단과 해외 가격 경쟁 탓이다. 배터리 이야기가 아니라 기존 화학 사업이 단기 이익을 좌우한다.
  • 양산 전 신사업. 황화리튬은 아직 램프업 중이라, 증설이 이익보다 고정비를 먼저 더한다.
  • 고객 집중. Li2S 수요가 소수의 전고체 개발사에 묶여 있어, 수주 시점이 들쭉날쭉하고 양극단으로 갈릴 수 있다.

관련 종목·개념·용어

관련 지수·ETF

이수스페셜티케미컬 자주 묻는 질문

이수스페셜티케미컬은 어떤 사업을 하나요?

이수스페셜티케미컬(ISU Specialty Chemical)은 황 기반 정밀화학 제품과 중간체, 반도체용 고순도 가스, 그리고 차세대 전고체 배터리에 쓰이는 황화물계 고체 전해질의 핵심 원료인 황화리튬(Li2S)을 만드는 한국 정밀화학 기업이다. 2023년 이수화학에서 분할돼 코스피(KOSPI)에 상장돼 있다. 2025년 연간 매출은 ₩4,115억이었다 (DART 사업보고서).

이수스페셜티케미컬이 전고체 배터리 테마에 속하는 이유는 뭔가요?

황화물계 고체 전해질은 전고체 전기차 셀의 선두 화학 방식이고, 황화리튬(Li2S)은 그 필수 원료다. 이수는 Li2S 생산을 키우고 있는 몇 안 되는 한국 공급사여서, 셀 제조사가 아니라 테마의 상류 소재 기업으로 분류된다. 신한증권은 이 회사를 전고체 밸류체인 내 최선호주로 꼽으면서도, 의미 있는 전고체 매출은 2030년 무렵 이전에는 어렵다고 단서를 달았다 (데일리인베스트).

이수스페셜티케미컬의 가장 최근 매출과 이익은 얼마였나요?

2026년 1분기 매출은 전년 동기 대비 10% 늘어난 ₩1,086억(약 1,086억 원)이었지만, 핵심 정밀화학 사업의 가격 경쟁으로 영업이익은 43% 줄어든 ₩35억, 순이익은 50% 줄어든 ₩19억에 그쳤다 (DART 분기보고서). 2025년 연간으로는 매출이 24% 늘어난 ₩4,115억이었으나, 정기보수 가동중단과 가격 경쟁으로 영업이익이 89% 급감한 ₩16억이었다 (DART 사업보고서).

이수스페셜티케미컬의 다음 실적 발표는 언제인가요?

한국 상장사는 실적 발표일을 미리 공지하지 않는다. 한국의 반기보고서 45일 제출 기한을 기준으로 보면, 이수스페셜티케미컬의 2026년 상반기 반기보고서는 2026년 8월 14일 무렵으로 예상된다. 이 날짜는 추정치이며 회사가 확정한 것은 아니다. 직전에는 2026년 1분기 분기보고서를 2026년 5월 15일에 제출했다 (DART).

출처·참고자료

  1. 이수스페셜티케미컬 분기보고서 (2026.03) · Financial Supervisory Service (DART), 2026-05-15
  2. 이수스페셜티케미컬 사업보고서 (2025.12) · Financial Supervisory Service (DART), 2026-03-19
  3. '가시화되는 전고체 체인'…이수스페셜티케미컬, 원재료 황화리튬 시생산 · Electronic Times (전자신문), 2024-08-12
  4. [Hot 종목 체크] 이수스페셜티케미컬, 황화리튬 생산 체계 구축으로 주가 동력? · Daily Invest (데일리인베스트), 2026-04-08
  5. ISU Specialty Chemical · Investor Relations · ISU Specialty Chemical, 2026-03-20