롱시스 (301308)

롱시스(301308, 江波龙)는 중국 최대의 스토리지 모듈 기업으로, 리테일 브랜드 렉사(Lexar)와 임베디드 브랜드 FORESEE를 소유하고 eMMC·UFS·SSD·DRAM 모듈을 만든다. ETFpedia에서는 중국 메모리 & 스토리지 개념의 스토리지 계층을 대표하며, 2026년 메모리 가격 급등이 1분기 순이익을 2025년 연간 이익의 약 2.7배로 끌어올렸다.

티커301308
거래소SZSE ChiNext
섹터Technology · Storage Modules & Solutions (NAND, DRAM)
국가China
위키데이터Q108670614
최종 업데이트2026-06-16
재무 스냅샷기준일2026-04-28

다음 일정:Next report · H1 2026 半年报 (semi-annual report), 추정 · Estimated from China's August 31 semi-annual filing deadline; not company-confirmed. Last report: Q1 2026 一季报 filed 2026-04-28. (출처)

최근 보고 분기:Q1 2026 (ended Mar 31, 2026) (발표2026-04-28)

롱시스의 2026년 1분기 매출은 전년 대비 132.79% 늘어 약 99.1억 위안, 지배주주 귀속 순이익은 전년 동기 적자에서 약 38.6억 위안 흑자로 돌아섰다. 이는 2025년 연간 이익의 약 2.7배로, 메모리 가격 급등이 모듈 가격과 사이클 초반 매입 재고의 가치를 끌어올린 결과다.

Revenue¥9.91B+132.79%전년比
Net profit (attrib.)¥3.86B · Swung to profit from a prior-year loss; ~2.7x FY2025 profit
Gross margin55.53% · Up from about 10% a year earlier

1차 출처

사업부문별 매출

임베디드 스토리지 (FORESEE 중심)¥10.01B · 44%매출 비중+18.83% YoY
솔리드스테이트 드라이브(SSD)¥5.57B · 24%매출 비중+34.31% YoY
모바일 스토리지 (Lexar 중심)¥4.89B · 21%매출 비중+52.56% YoY

최근·예정 이벤트

  • · FY2025 annual results filed.Full-year 2025 revenue of ¥22.77 billion (+30.36%) and net profit of ¥1.42 billion (+185.41%), with embedded storage up 18.83% to ¥10.01 billion. (출처)
  • · Q1 2026 results: profit ~2.7x the full year.Revenue ¥9.91 billion (+132.79%) and net profit ¥3.86 billion, a swing to profit and roughly 2.7 times full-year 2025 profit, as memory prices spiked. (출처)

FY2025 figures from Longsys's cninfo annual report; Q1 2026 figures as reported by Securities Times. Amounts in CNY; 亿 = 100 million.

수치는 2026-04-28 기준이며 최신 공시·IR 자료를 반영합니다. 실적 발표 후 갱신됩니다.

롱시스는 무슨 사업을 하나?

롱시스는 원자재 메모리를 완제품 스토리지로 바꾼다. NAND와 DRAM을 사들여 설계·패키징·테스트한 뒤 두 브랜드로 판다. 2017년 인수한, 메모리 카드·USB 드라이브·소비자용 SSD의 리테일 브랜드 렉사(Lexar)와, eMMC·UFS·산업용 모듈의 임베디드 브랜드 FORESEE다. 기업용 SSD와 메모리 모듈도 판다. 2025년 임베디드 스토리지가 100.1억 위안으로 가장 컸고 18.83% 늘었으며, SSD는 55.7억 위안, 모바일 스토리지는 48.9억 위안이었다(롱시스 2025 연차보고서).

AI는 롱시스 사업을 어떻게 끌고 가나?

AI 인프라가 기업용 SSD·모듈 수요를 끌어올리는 동시에 메모리 가격이 오르는데, 롱시스는 두 효과를 한꺼번에 잡는다. 사이클 초반에 사들인 NAND·DRAM 재고를 들고 있어, 가격이 급등하면 판매가가 오르고 그 재고가 재평가되어 마진이 매출보다 훨씬 빠르게 확대된다. 그 결과 2026년 1분기 영업총이익률은 1년 전 약 10%에서 55.53%로 올랐고, 순이익은 직전 연간 전체의 약 2.7배에 달했다(Securities Times).

“AI 수요 폭발에 힘입어 세계 반도체 스토리지 산업이 높은 경기를 유지하며, 회사에 우호적인 외부 환경을 만들었다.”

— 롱시스, 2026년 1분기 보고서 (Securities Times)

이면은 이 레버리지가 대칭이라는 점이다. 기록적 분기를 만든 바로 그 재고·가격 동학이 하강 사이클에서는 마진을 압축한다. 그래서 롱시스는 꾸준한 복리 종목이라기보다 메모리 가격 사이클의 고베타 대리 종목으로 보는 편이 맞다.

롱시스의 가장 최근 실적은?

2026년 1분기(3월 31일 종료 분기)에 롱시스는 매출 약 99.1억 위안으로 전년 대비 132.79% 증가, 지배주주 귀속 순이익 약 38.6억 위안으로 전년 동기 적자에서 흑자 전환했고 이는 2025년 연간 이익의 약 2.7배이며, **영업총이익률 55.53%**였다(Securities Times). 2025년 연간으로는 매출 227.7억 위안(+30.36%), 순이익 14.2억 위안(+185.41%), 영업총이익률 19.40%였다(롱시스 2025 연차보고서).

롱시스의 리스크는?

  • 하강 사이클 레버리지: 기록적 1분기를 만든 재고·가격 동학은 하락장에서 반대로 작동해, 모듈 가격과 재고 가치가 함께 떨어지며 마진이 빠르게 압축된다.
  • 얇은 구조적 마진: 가격 급등을 빼면 모듈 사업은 10%대 후반의 영업총이익률로 돌아간다. 55.53%라는 1분기 수치는 사이클성이며 평상시 수준이 아니다.
  • 운전자본: 빠른 매출 성장은 재고와 매출채권에 현금을 묶고, 강한 분기에도 영업현금흐름이 마이너스로 돌아설 수 있다.
  • 공급 의존: 롱시스는 웨이퍼를 만들지 않으므로, 매출을 좌우하는 가격의 주체인 바로 그 DRAM·NAND 제조사들에 원가와 공급을 의존한다.

관련 종목·개념·용어

관련 지수·ETF

롱시스에 대해 자주 묻는 질문

롱시스는 무슨 사업을 하나요?

롱시스(301308, 江波龙)는 중국 최대의 스토리지 모듈·솔루션 기업입니다. NAND와 DRAM을 사들여 두 브랜드로 완제품을 만듭니다. 메모리 카드·USB 드라이브·소비자용 SSD의 리테일 브랜드 렉사(Lexar)와, eMMC·UFS·산업용 스토리지의 임베디드 브랜드 FORESEE입니다. 기업용 SSD와 메모리 모듈도 팝니다. 네 제품군은 임베디드 스토리지·SSD·모바일 스토리지·메모리 모듈로, 소비자·산업·차량용 등급에 걸쳐 있습니다 (롱시스 2025 연차보고서).

롱시스는 왜 메모리 가격에 그렇게 민감한가요?

팹이 아니라 모듈 제조사이기 때문입니다. 메모리 웨이퍼와 칩을 사서 완제품 모듈로 되팝니다. NAND·DRAM 가격이 오르면 모듈 가격과 사이클 초반에 매입한 재고의 가치가 함께 올라 마진이 가파르게 확대됩니다. 영업총이익률이 약 10%에서 55.53%로 뛰고 2026년 1분기 순이익이 2025년 연간 이익의 약 2.7배에 이른 이유입니다 (Securities Times). 하강 사이클에서는 같은 메커니즘이 반대로 작동합니다.

롱시스의 최근 분기 매출은 얼마인가요?

2026년 1분기(3월 31일 종료 분기)에 롱시스는 매출 약 99.1억 위안으로 전년 대비 132.79% 늘었고, 지배주주 귀속 순이익은 약 38.6억 위안으로 전년 동기 적자에서 흑자로 돌아섰습니다. 이는 2025년 연간 이익의 약 2.7배이며 영업총이익률은 55.53%였습니다 (Securities Times). 2025년 연간으로는 매출 227.7억 위안(+30.36%), 순이익 14.2억 위안(+185.41%)이었습니다 (롱시스 2025 연차보고서).

롱시스 다음 실적 발표일은 언제인가요?

중국 A주 상장사는 실적 발표일을 미리 공지하지 않습니다. 롱시스의 다음 공시는 H1 2026 반기보고서(半年报)로, 중국 반기 제출 마감 기준 2026년 8월 31일 이내로 예상됩니다. 이 날짜는 추정치이며 회사가 확정한 것은 아닙니다. 롱시스는 가장 최근 2026년 1분기 보고서를 2026년 4월 28일에 제출했습니다 (Securities Times).

출처·참고문헌

  1. Longsys Electronics 2025 Annual Report Summary (江波龙 2025年年度报告摘要) · Longsys Electronics / cninfo (巨潮资讯), 2026-04-28
  2. Longsys Q1 2026 Net Profit ¥3.86 Billion, Swings to Profit (江波龙：一季度净利润38.62亿元 同比扭亏为盈) · Securities Times (证券时报), 2026-04-28
  3. AI-Driven Storage Demand Surges; Longsys Q1 Profit Hits 2.7x Its Full Year (AI驱动存储需求激增 江波龙一季度净利润达去年全年2.7倍) · Securities Times (证券时报), 2026-04-29
  4. Longsys Electronics — Company & Brands (Lexar, FORESEE) · Longsys Electronics, 2026-04-28
  5. AI Architecture Evolution Set to Drive Memory Market Revenue to a New Peak in 2027 · TrendForce, 2026-01-22